清明节，华记餐厅老板华叔，带祭品往墓地拜祭女儿凤娇。华叔回家途中，遇上一大陆来港投亲的青年陈强问路，华叔一一指点。华叔被三五恶少抢钱，陈强拔刀相助，华叔劝他留下帮手。一晚，凤娇飘然而至，向陈强百般诱惑，最终俩人乘其好事，凤娇被百厌符所伤，为疗伤假意嫁给鬼王成为十八姨太，伤愈后，凤娇逃离被鬼王追，幸得清幽道长相助打散鬼王的灵魂，凤娇在难舍难离下飘离人间。

民国初年的天津，社会动荡不安。深夜，青蛇帮帮主宁飞鸿刚从藏有军火和烟土的地下室出来，就被一蒙面人用刀拦住，幸有宁飞鸿侄子华云吾的挡驾。蒙面人是鼓宣的女儿娇妹，她是为报杀父之仇而来，娇妹的未婚夫是翠姑的儿子海龙。当年因宁飞鸿嫉妒翠姑爱大师兄鼓宣，而将鼓宣杀死，并强奸了翠姑，不久，翠姑生下海龙。翠姑含辛茹苦地将娇妹和海龙抚养成人。娇妹为报父仇，女扮男装只身进城，牵马走过裕德楼，引起了路过此地的常义和华云吾的疑心，他们追了上去，并对拦路的小摊贩大打出手。这些被闻讯追到城里寻找妹妹的海龙看到，海龙痛打常义。海龙的